ChromoGenics styrelse avråder från TopRight Nordics övertagande

Uttalande från styrelsen för ChromoGenics AB i förhållande till övertagandet från TopRight Nordic AB

Detta uttalande görs av styrelsen (”styrelsen”) för ChromoGenics AB (”ChromoGenics” eller ”företaget”) i enlighet med klausul II.19 i reglerna för övertagande av vissa handelsplattformar (”Takeover Rules”)
tillämpligt på företag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market.

Bakgrund

Den 3 mars 2021 tillkännagav TopRight Nordic AB (publ) (”TopRight”) ett offentligt uppköpserbjudande att förvärva samtliga utestående aktier i ChromoGenics och ChormoGenics utfärdade teckningsoptioner av serie TO3 enligt följande (”Erbjudandet”):

Aktieägare och innehavare av teckningsoptioner av serie TO3 erbjuds ersättning i form av nyemitterade aktier i TopRight
Erbjudandet inkluderar ingen kontant ersättning
TopRight äger inte några aktier eller teckningsoptioner i ChromoGenics
Erbjudandet är villkorat av att det accepteras i sådan utsträckning att TopRight blir ägare till aktierna mer än 60 procent av det totala antalet aktier i ChromoGenics efter full utspädning
Erbjudandet kräver godkännande av nästa årsstämma med TopRights aktieägare
TopRight förbehåller sig rätten att avstå från hela eller en del av Erbjudandets villkor och att slutföra Erbjudandet till en lägre anslutningshastighet än 60 procent
För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till Top Right pressmeddelande som publicerades den 3 mars 2021.

Som framgår av pressmeddelandet i budet och såvitt styrelsen känner till har TopRight inte mottagit eller ingått några oåterkalleliga eller villkorade åtaganden från aktieägarna i ChromoGenics att acceptera Erbjudandet.

TopRight har inte genomfört någon due diligence-undersökning före tillkännagivandet av Erbjudandet och har inte – såvitt styrelsen känner till – fått någon insiderinformation före eller i samband med Erbjudandet.

Erbjudandets påverkan på anställda etc.

Enligt övertagningsreglerna ska styrelsen bland annat presentera sitt yttrande om den inverkan som genomförandet av Erbjudandet kan ha på ChromoGenics,
i synnerhet sysselsättningen, och sitt yttrande om TopRights strategiska planer för ChromoGenics och de effekter dessa kan förväntas ha anställning i ChromoGenics.
Styrelsen konstaterar att TopRight i pressmeddelandet har anfört att det är TopRights ambition att ChromoGenics ska bli en del av TopRights leveranskedja och att de två bolagens huvudkontor kommer att samlokaliseras i
Göteborg för att effektivisera gemensamma personalfunktioner och öka samarbetet mellan företagen.
Styrelsens bedömning är att de angivna åtgärderna kommer att ha en negativ inverkan på anställningen vid ChromoGenics kontor i Uppsala och att ledningsfunktionerna för ChromoGenics verksamhet kommer att vara baserade i Göteborg istället för Uppsala.

Styrelsens rekommendation

Styrelsen bygger sitt uttalande på en bedömning av ett antal faktorer som styrelsen har ansett vara relevanta för utvärderingen av Erbjudandet.
Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, Bolagets nuvarande position, Bolagets möjligheter att erhålla tillräcklig finansiering,
Bolagets förväntade framtida utveckling och relaterade möjligheter och risker samt Bolagets strategiska alternativ.

Styrelsen uppskattar att ChromoGenics snart kommer att slutföra trimningen av sputters, varefter kommersialiseringen av företagets produkter kommer att återupptas.
Målet är att producera och leverera stora volymer av företagets patenterade folie.
Det är styrelsens bedömning att kommersialisering och internationell expansion kräver rörelsekapital som i betydande utsträckning kan behöva tillgodoses genom en nyemission av aktier.
Styrelsen bedömer att varken TopRight som en möjlig huvudägare eller TopRights huvudägare har nödvändiga ekonomiska resurser för att kunna tillgodose ChromoGenics externa rörelsekapitalbehov i egenskap av aktieägare i ChromoGenics.
Vidare är det styrelsens bedömning att TopRight inte annars kan stärka Bolagets finansiella struktur och villkor.

Mot bakgrund av ovanstående har styrelsen enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i ChromoGenics att acceptera Erbjudandet.

Detta uttalande ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvister som härrör från detta uttalande ska uteslutande avgöras av de svenska domstolarna.

_____________

Uppsala 10 mars 2021

Styrelsen för ChromoGenics AB (publ)

För mer information vänligen kontakta:

Johan Hedin, styrelseordförande, +46 (0) 70 211 08 56

Lars Ericsson, CFO & kommunikationschef: +46 (0) 18430 0430

E-mail: info@chromogenics.com
ChromoGenics

Detta uttalande har gjorts i en svensk och engelsk version. I händelse av avvikelser mellan den svenska och den engelska texten ska den svenska texten ha företräde.

Om ChromoGenics

ChromoGenics erbjuder dynamiskt glas som styr överföringen av värme och ljus. Företagets unika ConverLight ™ -teknologi erbjuder hållbart solskydd för ökad inomhuskomfort och energieffektivitet.
ConverLight® hjälper också fastigheter att uppfylla miljöcertifiering. Kommersiell försäljning till fastighetsprojekt i Skandinavien började 2016.

ChromoGenics är baserat i Uppsala och är en avknoppning från forskning i världsklass vid Ångströmlaboratoriet vid Uppsala universitet.
Företagets produktionsanläggningar har delvis finansierats med ett villkorat lån från Energimyndigheten. ChromoGenics andel (CHRO) är noterad på Nasdaq First North Growth Market och Erik Penser Bank AB är Certified Adviser.

ChromoGenics